Penalidades por pago anticipado DSCR: El manual completo del inversionista
Guía completa sobre penalidades por pago anticipado (PPP) en préstamos DSCR: estructuras 5/4/3/2/1, matemática para decidir si comprarla, restricciones estatales y estrategias de salida.
Las penalidades por pago anticipado (PPP) son el elemento más malentendido de la cotización de un préstamo DSCR. Los prestatarios ven una “gran tasa” en una hoja de cotización, firman sin leer el calendario de PPP y luego absorben una comisión de $12,000 cuando venden 18 meses después.
Análisis de escenario y timing: Para la matemática trabajada del período de tenencia y cuándo elegir PPP vs. sin PPP en su próximo lock, vea la matemática de decisión de penalidad por pago anticipado DSCR.
Esta guía lo corrige. Aprenderá por qué los préstamos DSCR llevan PPP (no es avaricia del prestamista), las cuatro estructuras que realmente le cotizarán, la matemática de cuándo comprarla y qué reglas estatales realmente restringen las PPP en préstamos de inversión.
Respuesta rápida: La mayoría de los préstamos DSCR llevan una PPP escalonada 5/4/3/2/1 (5% del principal en el año 1, decreciendo al 1% en el año 5, cero después). Puede reducirla a 3/2/1 por aproximadamente +0.125–0.25% en su tasa, o eliminarla por completo por +0.25–0.75% en su tasa. Si planea mantener 5+ años, conserve la PPP y tome la tasa más baja. Si podría vender o refinanciar dentro de 24 meses, cómprela.
Por qué los préstamos DSCR llevan penalidades por pago anticipado
Entender por qué existe la PPP le ayuda a negociarla. Tres razones:
1. Economía del inversionista (titulización)
La mayoría de los préstamos DSCR se originan para venderse en titulizaciones de etiqueta privada (MBS no-agencia) operadas por firmas como Angel Oak, A&D Mortgage, Verus, Deephaven, Kiavi y Lima One. Los inversionistas de bonos compran estas titulizaciones esperando cierto rendimiento durante cierta duración. Si cada prestatario refinancia en el año 1, los inversionistas de bonos recuperan su principal pero pierden los intereses para los que estaban calculando precio.
La PPP protege el rendimiento del inversionista de bonos. Los prestamistas pueden cobrar tasas más bajas precisamente porque pueden prometer de forma creíble a los inversionistas el flujo de caja.
2. Estructura de reventa GSE (retornos de capital del originador-inversionista)
Algunos prestamistas DSCR mantienen los préstamos en balance sheet o en su propia línea warehouse durante 6–24 meses antes de la titulización. La PPP asegura que ganen suficiente spread durante el período de tenencia para justificar su costo de capital.
3. Selección de prestatarios
Las PPP también funcionan como mecanismo de selección de prestatarios. A los inversionistas de compra y tenencia a largo plazo no les importa una PPP — de todos modos no van a pagar en el año 1. Los fix-and-flip que no deberían usar un préstamo DSCR quedan fuera de precio. La PPP mantiene el producto alineado con su caso de uso previsto.
Punto clave: La PPP no es una penalidad para el prestatario. Es una estructura de protección de ingresos que permite al prestamista ofrecer una tasa más baja a quienes realmente pretenden mantener. Si usted mantiene 5+ años, la PPP nunca se activará — está obteniendo la tasa baja de forma gratuita.
Las cuatro estructuras de PPP que verá
Estructura 1: Escalonada 5/4/3/2/1 (la más común)
El estándar de la industria. La penalidad disminuye 1% por año:
| Año de pago | Penalidad (% del UPB) |
|---|---|
| Año 1 | 5% |
| Año 2 | 4% |
| Año 3 | 3% |
| Año 4 | 2% |
| Año 5 | 1% |
| Año 6+ | 0% |
Ofrecida por: casi todos los prestamistas DSCR como opción predeterminada. Impacto en la tasa: base (tasa más baja).
Estructura 2: Escalonada 3/2/1 (la opción “intermedia”)
Penalidad decreciente durante solo 3 años:
| Año de pago | Penalidad (% del UPB) |
|---|---|
| Año 1 | 3% |
| Año 2 | 2% |
| Año 3 | 1% |
| Año 4+ | 0% |
Impacto en la tasa: típicamente +0.125–0.25% sobre la opción 5/4/3/2/1.
Mejor para: inversionistas que planean una tenencia de 24–36 meses — lo bastante larga como para que comprar la sin PPP no valga la pena, lo bastante corta como para que la PPP de 5 años duela.
Estructura 3: Fija dura de 3 años o de 5 años (porcentaje plano)
Un porcentaje plano durante todo el término de PPP, luego cero:
| Estructura | Años 1 hasta N | Después del año N |
|---|---|---|
| Hard 3 | 3% plano | 0% |
| Hard 5 | 5% plano | 0% |
Impacto en la tasa: típicamente prima de 0.00–0.125% sobre el escalonado.
Mejor para: prestatarios que están seguros de mantener más allá de la ventana de PPP. La PPP dura protege mejor el rendimiento del inversionista que un escalonado, así que los prestamistas a veces precifican la tasa un poco más barata. Desventaja: si sus planes cambian en el año 2 de un hard-5, debe 5% — sin alivio del escalonado.
Estructura 4: Yield Maintenance (rara / préstamos de cartera)
Se usa en préstamos de cartera y adyacentes a CMBS donde el prestamista quiere un hedge preciso. La penalidad equivale al valor presente de los intereses perdidos si paga anticipadamente — en esencia, el prestamista queda indemne como si usted hubiera mantenido hasta el vencimiento.
Fórmula (simplificada):
YM Penalty = (Loan Balance × [Note Rate – Reinvestment Rate] × Remaining Months) / 12El yield maintenance puede ser brutal — en un préstamo de $500K con tasa de pagaré de 7.25%, tasa de reinversión del tesoro de 4.26% y 40 meses restantes, la penalidad podría llegar a $50,000+. Evite yield maintenance en préstamos DSCR a menos que esté seguro de mantener hasta el vencimiento. La mayoría de los inversionistas nunca se topan con YM en DSCR — es la excepción, no la regla.
Estructura 5: Compra sin PPP
Elimina la penalidad por pago anticipado por completo. Usted paga esto con una tasa más alta:
| Tamaño del préstamo | Prima típica de tasa para sin PPP |
|---|---|
| Menos de $150K | +0.50–0.75% |
| $150K–$500K | +0.25–0.50% |
| $500K–$1.5M | +0.25–0.375% |
| $1.5M+ | +0.125–0.25% |
Los préstamos más grandes obtienen mejor precio sin PPP porque el valor absoluto en dólares de la PPP es mayor y el prestamista puede permitirse ceder más en tasa.
Cómo se calcula la PPP
Las PPP DSCR se calculan como un porcentaje del principal pendiente (UPB) en el momento del pago — no del monto original del préstamo.
Ejemplo 1: Pago anticipado temprano
Préstamo original: $300,000, pago en el año 2, UPB de $295,400, estructura 5/4/3/2/1.
PPP = 4% × $295,400 = $11,816Ejemplo 2: Pago a mitad de la PPP
Préstamo original: $500,000, pago en el año 3, UPB de $488,200, estructura 5/4/3/2/1.
PPP = 3% × $488,200 = $14,646Ejemplo 3: Pago en el año 6 (pasado el término de PPP)
Préstamo original: $1,000,000, pago en el año 6.
PPP = 0% × UPB = $0Pagos anticipados parciales
La mayoría de los préstamos DSCR permiten 20% del principal original prepagado por año sin penalidad. Esto le permite bajar el principal de forma agresiva sin activar la PPP completa. Los pagos a principal por encima del 20% en un año dado activan PPP sobre el exceso.
No todos los prestamistas incluyen este carve-out del 20% — pregunte y verifique por escrito.
Matemática de punto de equilibrio: tasa más baja + PPP vs. tasa más alta sin PPP
Esta es la decisión que la mayoría de los prestatarios equivoca. Corramos números reales.
Escenario: préstamo de $400,000
Opción A: Tasa 6.75%, PPP 5/4/3/2/1 (estructura estándar). Opción B: Tasa 7.00%, sin PPP (+0.25% de compra).
P+I mensual (amortización a 30 años):
- Opción A: $2,594
- Opción B: $2,661
- Diferencia mensual: $67
Interés extra acumulado en la Opción B:
| Mes | Interés extra pagado (Opción B) | PPP de Opción A si se paga |
|---|---|---|
| 12 | $804 | 5% × $395K = $19,750 |
| 24 | $1,608 | 4% × $389K = $15,560 |
| 36 | $2,412 | 3% × $382K = $11,460 |
| 48 | $3,216 | 2% × $374K = $7,480 |
| 60 | $4,020 | 1% × $365K = $3,650 |
| 72 | $4,824 | $0 |
Análisis de punto de equilibrio:
- Si sale en el año 1–2, la Opción B le ahorra $10,000–$17,000.
- Si sale en el año 3, la Opción B le ahorra ~$9,000.
- Si sale en el año 4, la Opción B le ahorra ~$4,000.
- Si sale en el año 5, la Opción B queda aproximadamente en empate con la Opción A.
- Si mantiene más allá del año 5, gana la Opción A — y sigue ganando ~$800/año a perpetuidad.
Regla práctica de decisión:
- Salida dentro de 36 meses: Compre la sin PPP. Casi siempre gana.
- Salida en 37–60 meses: Considere la opción intermedia 3/2/1. Corra los números.
- Tenencia de 60+ meses: Tome la 5/4/3/2/1 y quédese con la tasa más baja.
Use nuestro analizador de penalidad por pago anticipado para correr su escenario exacto.
¿Y las estrategias de alquiler a medio plazo o a corto plazo?
Los inversionistas MTR y STR enfrentan un riesgo único de PPP: cambios de zoning o de reglas de HOA pueden forzar una venta con poco aviso. Si toda su estrategia depende de que la propiedad siga siendo legal como STR, presupueste una prima sin PPP como seguro regulatorio.
Estrategias de salida: qué activa la PPP vs. qué no
Activa la PPP
- Venta de la propiedad (a un tercero) — activa la PPP completa.
- Refinanciamiento cash-out — activa la PPP completa (incluso si el préstamo nuevo es con el mismo prestamista, por lo general).
- Refinanciamiento de tasa y plazo — activa la PPP completa.
- Pago completo voluntario con efectivo del inversionista — activa la PPP completa.
- Pago tras destrucción / reclamo de seguro — varía según el pagaré; a menudo activa.
Exenciones comunes (por lo general NO activan la PPP)
- Muerte del prestatario — carve-out en ~todos los pagarés DSCR.
- Divorcio (cuando un cónyuge compra al otro) — carve-out en la mayoría.
- Dominio eminente / expropiación — carve-out en ~todos.
- Desastre natural (pérdida total, pago del seguro) — típicamente carve-out, pero verifique en el pagaré.
- Venta bona-fide a terceros (carve-out raro, algunos prestamistas, a tasa premium).
- Pagos anticipados parciales hasta el 20% del principal original por año (común, no universal).
La trampa del intercambio 1031
Un intercambio 1031 sigue siendo una venta bajo la PPP. Activará la PPP en el préstamo de la propiedad cedida (relinquished) a menos que el pagaré especifique lo contrario (extremadamente raro). Planifique el timing del 1031 para que caiga fuera de la ventana de PPP, o presupueste la penalidad como un costo de transacción conocido.
Refinanciamiento con el mismo prestamista: refi “interno”
Algunos prestamistas ofrecen una exención de PPP para refinanciamientos internos — si usted refinancia a un préstamo nuevo con ellos dentro de X meses, renuncian a parte o toda la PPP. Esto es una política de retención de negocio, no una cláusula estándar del pagaré. Siempre pregunte; a menudo se concede, especialmente si tiene múltiples préstamos con el prestamista.
Estados que restringen o prohíben las PPP en propiedades de inversión de 1–4 unidades
Algunos estados restringen las penalidades por pago anticipado de formas que pueden alcanzar propiedades de inversión residencial. Si su propiedad está en uno de estos estados, espere que los prestamistas DSCR ofrezcan una opción sin PPP o con PPP acortada, o que no originen allí.
| Estado | Alcance (inversión 1–4 unidades) | Regla | Ley |
|---|---|---|---|
| Alaska | Prohibida | Los préstamos sobre viviendas de 1 a 4 familias pueden pagarse por anticipado sin penalidad, salvo préstamos con seguro federal que la exijan. Sin requisito de ocupación. | AS 45.45.010(g) |
| Nueva Jersey | Prohibida | Los préstamos sobre viviendas de 1 a 6 unidades con interés superior al 6% pueden pagarse por anticipado sin penalidad. El prestatario puede ser cualquier persona que no sea una corporación, así que en general cubre a personas y LLC. Sin requisito de ocupación. | N.J.S.A. 46:10B-1, 46:10B-2 |
| Nuevo México | Prohibida | Las cláusulas de penalidad en préstamos de vivienda y obligaciones garantizadas por hipoteca no son exigibles. El texto no exige ocupación; los tribunales lo consideran desplazado para bancos nacionales. | NMSA 1978 §56-8-30 |
| Minnesota | Restringida | En préstamos hipotecarios residenciales hasta el límite conforme: sin penalidad en pagos parciales ni en una venta, ninguna después de 42 meses y un tope del menor entre 2% o 60 días de interés; prohibida en préstamos de primer gravamen con precio más de 3 puntos sobre el Tesoro comparable. Aplica ocupe o no el dueño. | Minn. Stat. §58.137, subd. 2 |
| Ohio | Restringida | Préstamos sobre propiedades de 1 a 2 unidades: penalidad con tope del 1% del principal original y ninguna después de 5 años. Los de 3 a 4 unidades quedan fuera. | Ohio Rev. Code §1343.011 |
| Pensilvania | Restringida | Sin penalidad en préstamos sobre propiedades de 1 a 2 unidades hasta la cifra base ajustada cada año ($329,411 en 2026). Sin requisito de ocupación; los de 3 a 4 unidades y los préstamos mayores quedan fuera. | 41 P.S. §101, §405 (Act 6) |
| Rhode Island | Restringida | Préstamos sobre viviendas de 1 a 4 unidades: máximo 2% el primer año y ninguna después. En refinanciamientos el prestatario puede aceptar por escrito una penalidad divulgada de hasta 60 meses. | R.I. Gen. Laws §34-23-5 |
| Georgia | Solo ocupada por el dueño | Los límites aplican a préstamos de vivienda de alto costo sobre la residencia principal del prestatario. | O.C.G.A. §7-6A-2, §7-6A-5 |
| Illinois | Solo ocupada por el dueño | Prohíbe la penalidad en préstamos residenciales con TAE superior al 8%, pero excluye los préstamos a corporaciones y los préstamos de negocio (incluida la inversión). | 815 ILCS 205/4(1)(a), (1)(c), (2)(a) |
| Massachusetts | Solo ocupada por el dueño | Limita la penalidad (ninguna después de 36 meses) en viviendas de 1 a 4 familias ocupadas total o parcialmente por el prestatario. | M.G.L. c.183 §56 |
| Nueva York | Solo ocupada por el dueño | Sin penalidad después del primer año en préstamos de más del 6% sobre una residencia de 1 a 6 familias ocupada por el dueño. | N.Y. Gen. Oblig. Law §5-501(3)(b) |
| Texas | Solo ocupada por el dueño | Prohíbe la penalidad solo en un préstamo sobre la vivienda familiar (homestead) con tasa superior al 12%. | Tex. Fin. Code §302.102 |
| Vermont | Solo ocupada por el dueño | Prohíbe la penalidad en general, pero exime a las corporaciones y a los préstamos para propiedades que generan ingresos, salvo una vivienda de 1 a 4 unidades donde vive el prestatario. | 9 V.S.A. §45, §46 |
Leyes revisadas el 1 de octubre de 2026. No es asesoría legal: confirma los términos de penalidad con tu prestamista.
Alaska
AS 45.45.010(g) establece que los contratos de préstamo sobre viviendas de una a cuatro familias pueden pagarse por anticipado sin penalidad, salvo los préstamos con seguro federal que la exijan. La ley no se limita a viviendas ocupadas por el propietario, así que espere préstamos DSCR sin PPP en propiedades de 1–4 unidades en Alaska. Vea nuestra guía DSCR de Alaska.
Nueva Jersey
N.J.S.A. 46:10B-2 permite pagar por anticipado un préstamo hipotecario en cualquier momento sin penalidad. Según 46:10B-1 eso cubre préstamos sobre viviendas de 1–6 unidades con interés superior al 6% a cualquier prestatario que no sea una corporación, sin requisito de ocupación, así que a prestatarios individuales y LLC en general no se les puede cobrar PPP. Vea nuestra guía DSCR de Nueva Jersey.
Nuevo México
NMSA 1978 §56-8-30 hace inexigibles las cláusulas de penalidad por pago anticipado en préstamos de vivienda y en obligaciones garantizadas por hipoteca, y el texto no exige ocupación. Los tribunales la han considerado desplazada para bancos nacionales, así que un prestamista bancario puede tratarla de otra forma. Vea nuestra guía DSCR de Nuevo México.
Minnesota
Minn. Stat. §58.137 limita las PPP en préstamos hipotecarios residenciales hasta el límite de préstamo conforme, ocupe o no el dueño la propiedad: sin penalidad en un pago parcial ni en una venta, ninguna después de 42 meses y nunca más que el menor entre 2% o 60 días de interés. Un préstamo de primer gravamen con precio más de tres puntos por encima del rendimiento comparable del Tesoro (dos en un ARM) no puede llevar PPP. Los prestamistas difieren en cómo aplica a préstamos con fines comerciales a LLC. Vea nuestra guía DSCR de Minnesota.
Ohio
Ohio Rev. Code §1343.011 limita las PPP en préstamos garantizados por propiedades con dos o menos unidades residenciales al 1% del principal original, y ninguna después de cinco años. Los préstamos de 3–4 unidades quedan fuera. Vea nuestra guía DSCR de Ohio.
Pensilvania
41 P.S. §405 (Act 6) prohíbe las PPP en hipotecas residenciales, definidas como préstamos iguales o inferiores a la cifra base ajustada cada año ($329,411 en 2026) sobre propiedades con dos o menos unidades residenciales. No hay requisito de ocupación, así que alcanza préstamos de inversión; los de 3–4 unidades y los préstamos mayores quedan fuera. Vea nuestra guía DSCR de Pensilvania.
Rhode Island
R.I. Gen. Laws §34-23-5 limita las PPP en préstamos hipotecarios sobre viviendas de 1–4 unidades al 2% durante el primer año y ninguna después. En un refinanciamiento, el prestatario puede aceptar por escrito una PPP divulgada de hasta 60 meses, y el prestamista debe ofrecer también un producto que cumpla el límite de un año. Vea nuestra guía DSCR de Rhode Island.
Reglas para vivienda ocupada por el propietario que se confunden con prohibiciones para inversionistas
Estos estados limitan las PPP en viviendas ocupadas por el propietario. Un préstamo DSCR con propósito comercial sobre una propiedad de alquiler no ocupada por el propietario generalmente queda fuera, así que aplican las estructuras de PPP habituales. Confirme los términos con su prestamista.
- Georgia: La Georgia Fair Lending Act limita las PPP en préstamos hipotecarios de alto costo, y un home loan debe ser sobre la residencia principal del prestatario (O.C.G.A. §7-6A-2, §7-6A-5). Vea nuestra guía DSCR de Georgia.
- Illinois: 815 ILCS 205/4(2)(a) prohíbe las PPP en préstamos residenciales con TAE superior al 8%, pero excluye los préstamos a corporaciones y los préstamos de negocio, incluidos los de inversión. Vea nuestra guía DSCR de Illinois.
- Massachusetts: M.G.L. c.183 §56 limita las PPP (ninguna después de 36 meses) en viviendas de 1–4 familias ocupadas total o parcialmente por el prestatario. Vea nuestra guía DSCR de Massachusetts.
- Nueva York: La GOL §5-501(3)(b) prohíbe un PPP después del primer año en préstamos con tasa superior al 6% garantizados por una residencia de 1–6 familias ocupada por el propietario. Vea nuestra guía DSCR de Nueva York.
- Texas: La sección 302.102 del Finance Code prohíbe un PPP solo en un préstamo sobre el homestead con tasa superior al 12%. Vea nuestra guía DSCR de Texas.
- Vermont: 9 V.S.A. §45 prohíbe las PPP en general, pero §46 exime a las corporaciones y a los préstamos para propiedades que generan ingresos, salvo una vivienda de 1–4 unidades donde vive el prestatario. Vea nuestra guía DSCR de Vermont.
- Hawái: Sin prohibición estatal general; el capítulo 412 de los HRS fija reglas de PPP para ciertos tipos de prestamistas, así que los términos varían. Vea nuestra guía DSCR de Hawái.
- California: El Código Civil §2954.9 limita las PPP solo en viviendas de 1–4 unidades ocupadas por el dueño (primeros cinco años, 20% anual prepagable sin penalidad, como máximo seis meses de interés). Los préstamos DSCR de inversión quedan fuera, así que aplican las estructuras habituales.
Siempre confirme con su prestamista según el estado de la propiedad Y el estado del prestatario. Las reglas pueden chocar; los prestamistas aplicarán la más restrictiva.
Cómo negociar la PPP
Táctica 1: Pida las tres cotizaciones
Al solicitar una cotización DSCR, pida:
- 5/4/3/2/1 estándar a la mejor tasa.
- Estructura 3/2/1 con la prima exacta de tasa.
- Sin PPP con la prima exacta de tasa.
Todo prestamista DSCR de reputación proporcionará las tres. Si el suyo se niega, compare en otra parte — nuestra comparación de los mejores prestamistas DSCR lista prestamistas que cotizan las tres estructuras de forma estándar.
Táctica 2: Amenace con irse
Si le cotizaron una prima de PPP que no le gusta, pida al prestamista que afine el lápiz. Muchos prestamistas tienen 0.125% de flexibilidad no precificada en la compra sin PPP — compensación del broker, nivel de precio o descuento por relación.
Táctica 3: Estructure alrededor de ella
- Use un carryback del vendedor para una segunda. Baje el préstamo de primer gravamen (y por tanto la exposición a PPP); financie el resto vía vendedor.
- Pague hasta el carve-out anual del 20%. Si sabe que querrá bajar $80K en un préstamo de $400K, distribúyalo en ventanas de 12 meses.
- Divida la propiedad en dos préstamos (raro, solo para propiedades grandes con múltiples parcelas).
Táctica 4: Planifique su salida alrededor del acantilado de PPP
Si está en el año 4 de una 5/4/3/2/1 y el mercado está caliente, considere esperar 12 meses a que expire el acantilado del 1%. En un préstamo de $300K, eso son aproximadamente $3,000 ahorrados vs. $3,600 pagados en interés extra durante el año — casi empate financiero, pero la opcionalidad importa.
Táctica 5: Refinancie con el mismo prestamista, mismo producto
Cuando las tasas caen 1.0%+, podría refinanciar incluso con el lastre de PPP. Si puede refinanciar con el mismo prestamista a un préstamo DSCR nuevo, pregunte por la exención de PPP de refi interno.
Alquileres a medio plazo y carrybacks del vendedor alrededor de las PPP
Estrategia de alquiler a medio plazo (MTR)
Los inversionistas MTR a menudo enfrentan riesgo regulatorio — una ciudad puede prohibir los alquileres de 30 días en cualquier momento. Si su estrategia MTR es su única justificación para la compra, pague la opción sin PPP como seguro regulatorio.
Estructuras de primer/segundo carryback del vendedor
Una estructura sofisticada común:
- Préstamo DSCR al 65% LTV (por debajo del tope típico de 70–80%, lo que significa tasa más barata).
- El vendedor carga una segunda del 15% a una tasa negociada.
- Pago inicial del prestatario: solo 20%.
Implicación de PPP: Solo está expuesto a PPP sobre el primer gravamen del 65%. Si paga el primer DSCR en el año 2, la PPP es sobre $195K (no $240K) — ahorrando aproximadamente $1,800.
Asunciones
Unos pocos prestamistas ofrecen préstamos DSCR asumibles — un comprador puede asumir su pagaré en la venta (conservando su tasa más baja) y la PPP no se activa. El DSCR asumible es raro pero se vuelve más común en un entorno de tasas altas. Siempre pregunte.
Puntos clave
- La PPP DSCR por defecto es escalonada 5/4/3/2/1 sobre el principal pendiente.
- Bájela a 3/2/1 por ~+0.125–0.25% o sin PPP por ~+0.25–0.75% en tasa.
- Regla de equilibrio: salida en <36 meses → sin PPP; salida 60+ meses → conserve la PPP.
- La PPP se activa en venta, refi, cash-out. Carve-outs: muerte, divorcio, dominio eminente.
- AK, NJ y NM prohíben las PPP en la mayoría de los préstamos de inversión de 1–4 unidades; MN, OH, PA y RI las restringen. Los límites de GA, IL, MA, NY, TX y VT cubren solo viviendas ocupadas por el propietario.
- Los pagos anticipados parciales hasta 20%/año suelen estar libres de PPP (verifique en el pagaré).
- Siempre solicite las tres estructuras de PPP al cotizar y corra la matemática de punto de equilibrio.
¿Listo para modelar su escenario exacto de PPP? Use nuestro analizador de penalidad por pago anticipado. O obtenga match con prestamistas DSCR que cotizarán las tres estructuras de PPP lado a lado.