Compara todos los prestamistas DSCR en Estados Unidos. Nosotros negociamos — tú cierras más rápido.

(519) 960-0370
D DSCR Authority
EN

Tipo de propiedad

Préstamos DSCR para Condominios Garantizables

Préstamo DSCR para condominios garantizables en 2026: LTV 75%-80%, reglas de elegibilidad Fannie/Freddie, cuestionario de condominio, y suscripción de condominios en Florida post-Surfside.

Actualizado 11 min de lectura
Condominio Garantizable — guía DSCR

Los condominios garantizables son el mejor escenario del inversionista en condominios — con precios esencialmente iguales a las viviendas unifamiliares de renta con solo una pequeña prima, acceso completo al LTV del 75%-80%, y un amplio grupo de prestamistas dispuestos. La trampa es que “garantizable” es un objetivo móvil que depende del proyecto (no solo de la unidad), y aproximadamente el 40%-50% de los proyectos de condominios a nivel nacional fallan uno o más pruebas de garantizabilidad en cualquier momento dado.

Obtener el cuestionario de condominio anticipadamente y cotejarlo con la lista de verificación de tu prestamista objetivo es el paso de diligencia de mayor impacto en un negocio de préstamo DSCR de condominio.

Parámetros Clave para Condominios Garantizables

ParámetroRango típico (2026)Mejor nivel
DSCR mínimo0.85 – 1.001.20+
LTV máximo (compra)75% – 80%80%
LTV máximo (retiro de efectivo)70% – 75%75%
FICO mínimo660 – 700740+
Prima de tasa vs. SFR+0.125% – +0.25%—
Monto mínimo del préstamo$100,000n/a
Reservas requeridas3 – 6 meses PITIA6+
Formulario de tasaciónFormulario 1073 (Unidad de Condominio Individual)—
Costo de tasación$600 – $900—
Cuestionario de condominioRequerido ($100 – $350)—

La prima de precios sobre SFR es pequeña (0.125%-0.25%) porque los condominios garantizables se consideran casi tan líquidos como las viviendas unifamiliares desde la perspectiva de colateral. El costo adicional es una capa adicional de diligencia debida — el cuestionario de condominio — y una revisión a nivel de proyecto.

El Panorama de Prestamistas de Condominios Garantizables

Esencialmente todos los prestamistas DSCR nacionales aceptan condominios garantizables:

  • Kiavi — Condominio garantizable rutinario al 75% LTV; 80% LTV en archivos sólidos.
  • Visio Lending — Condominio garantizable al 80% LTV; buen proceso de revisión de cuestionarios.
  • Lima One Capital — Condominio garantizable incluido en su programa DSCR estándar.
  • LendingOne — Competitivo en condominio garantizable con FICO 720+.
  • Angel Oak — Condominio garantizable para nacionales extranjeros aceptado.

Específico de Florida: Algunos prestamistas continúan cerrando condominios en Florida, pero con el paquete de inspección hito SB 4-D, el cumplimiento del Estudio de Reserva de Integridad Estructural (SIRS), y revisión caso por caso en edificios de 5+ pisos. Otros prestamistas se han retirado completamente de condominios de Florida.

Detalles de Calificación

  • Titularidad de entidad: Titularidad en LLC aceptada de manera idéntica a SFR.
  • Restricciones de arrendamiento: Muchas HOA de condominios tienen términos mínimos de arrendamiento (mínimos de 30 días, 6 meses, 12 meses) o límites de arrendamiento. Revisa la declaración de la HOA para restricciones antes de asumir que una propiedad es arrendable.
  • Proporción de ocupación por propietarios: Debe ser >50% en todo el proyecto.
  • Concentración: No más del 20% de las unidades propiedad de una sola entidad.

Tasación y Cuestionario de Condominio

  • Formulario de tasación: Formulario 1073 (Informe de Tasación de Unidad de Condominio Individual) con addendum de programa de renta Formulario 1007.
  • Costo: $600 – $900.
  • Cuestionario de condominio: Completado por la HOA o empresa de administración. Tarifa típica $100-$350. Tiempo de procesamiento 3-15 días hábiles — ordénalo TEMPRANO en el proceso. Esta es la causa más común de retrasos en el cierre de DSCR de condominios.
  • Certificado de seguro maestro: Requerido, obtenido de la HOA o corredor de seguros. Tarifa típica $25-$100.

Errores Comunes

  1. No obtener el cuestionario de condominio hasta después del contrato. Si el proyecto falla la garantizabilidad, tu negocio muere y habrás quemado el dinero de reserva y la tarifa de tasación.
  2. Cuotas de HOA faltantes en el cálculo DSCR. Las cuotas mensuales de la HOA entran en el denominador PITIA del DSCR. Una HOA de $450/mes en un condominio de $250K reduce aproximadamente 10-15 puntos DSCR del cálculo.
  3. Evaluaciones especiales pendientes. Las HOA con evaluaciones especiales para reparaciones estructurales, reemplazo de techo o trabajo mandado por estudio de reservas crean arrastre de flujo de caja continuo.
  4. Restricción de arrendamiento incompatible. Planeas hacer Airbnb de una unidad; la declaración de la HOA prohíbe arrendamientos bajo 30 días. Lee las reglas de la HOA antes de la oferta.

Cuándo Usar el DSCR de Condominio Garantizable

Es la herramienta correcta cuando:

  • El proyecto pasa la garantizabilidad Fannie/Freddie (verificado a través del cuestionario antes del contrato).
  • Adquieres un condominio de renta en un mercado de renta sólido sin restricciones de arrendamiento de la HOA.
  • La cuota mensual de la HOA es razonable relativa a la renta.
  • La condición de la unidad es C1-C4 y el proyecto no tiene problemas estructurales pendientes.

Es la herramienta incorrecta cuando:

  • Ocupación por propietarios bajo 50% o concentración sobre 20% — usa programa de condominio no garantizable.
  • Edificio de 5+ pisos en Florida sin SIRS compatible con SB 4-D.
  • HOA tiene litigios estructurales activos.

Corre la matemática DSCR en la calculadora DSCR, y emparéjate con prestamistas que manejan condominios (y específicamente tu tipo de proyecto) eficientemente.

Sigue explorando

Siguientes pasos seleccionados — ya sea para profundizar en el tema, comparar alternativas o analizar los números.

Selección del editor

Preguntas frecuentes

¿Qué es un condominio garantizable?

Garantizable significa que el proyecto de condominio cumple con los estándares de aprobación de Fannie Mae y/o Freddie Mac — incluyendo criterios de porcentaje de ocupación por propietarios, límites de propiedad de una sola entidad, salud financiera de la HOA, cobertura de seguro, y ausencia de litigios significativos pendientes. La mayoría de los prestamistas DSCR usan la garantizabilidad Fannie/Freddie como proxy, ejecutando un cuestionario de condominio aunque los préstamos DSCR no se vendan a las GSE.

¿Cuál es el tope de LTV en un préstamo DSCR para un condominio garantizable?

75%-80% LTV en compra y refinanciamiento de tasa y plazo; 70%-75% en retiro de efectivo. Los condominios garantizables tienen precios dentro del 0.125%-0.25% de una SFR en los mismos términos — una prima muy pequeña.

¿Qué cubre el cuestionario de condominio?

El cuestionario (típicamente el Formulario 1076 de Fannie Mae o la forma personalizada del prestamista) cubre: presupuesto y adecuación de reservas de la HOA, porcentaje de ocupación por propietarios, porcentaje de unidades propiedad de una sola entidad, cobertura de seguro, litigios pendientes, porcentaje de espacio comercial, evaluaciones especiales, y tasa de morosidad en cuotas de HOA.

¿Cuáles son los umbrales clave de garantizabilidad?

(1) La ocupación por propietarios debe superar el 50%. (2) Ninguna entidad puede poseer más del 20% de las unidades. (3) No más del 15% de las unidades en mora con cuotas de HOA. (4) Reservas de HOA al 10%+ del ingreso anual de evaluación. (5) Sin litigios estructurales activos. (6) El seguro debe cumplir los estándares de cobertura de póliza maestra HO-6.

¿Tiene Florida suscripción más estricta de condominios post-Champlain Towers?

Sí — significativamente. Después del colapso de Surfside, Fannie/Freddie adoptaron revisiones de Mantenimiento Diferido Significativo (SDM) para condominios de Florida (y más tarde Hawaii) de 5+ pisos. Los prestamistas DSCR que siguen los estándares de las GSE aplican el mismo overlay. Algunos prestamistas se han retirado completamente de condominios DSCR en Florida.

Llamar Reservar Obtener ofertas